CD금리 개념과 24년 공시 통계 자료 정리

CD 금리 개념과 종류 및 산출방식, 2024년 공시 통계 자료를 알아보겠습니다.
 
대출 기준금리로 자주 쓰이는 개념인데, 한국은행의 기준금리의 영향을 받지만 동일한 지표는 아닌데요
어떤 차이점이 있는지 포스팅을 통해 알아보도록 하겠습니다.

 

CD금리 개념
종류 및 산출방식 개편
24년 공시 통계 자료

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CD금리 개념

CD(양도성예금증서)

은행의 정기예금에 양도성을 부여한 무기명 증권으로, 만기일 이전이라도 양도가 가능하여 단기자금운용에 적합한 시장성 예금

 
양도성예금증서, 말 그대로 양도성을 띠는 예금에 대한 증서라는 말인데요
은행에 예금을 하면 보통 통장에 이름을 박아주는 것과는 달리 무기명으로 발행해 다른 사람에게 예금을 양도할 수 있다는 것입니다.
자신이 예치한 금액을 다른 사람에게 대가를 받고 넘길 수 있다는 거죠.
 
한국수출입은행을 제외한 모든 은행이 발행할 수 있으며 현재는 대고객 또는 은행 간 거래에 의해 발행되고 있습니다.
대고객 거래는 은행의 창구 또는 중개기관을 통해 금융기관 및 일반개인이나 법인을 상대로 발행하는 방법이고,
은행간 거래는 발행은행이 매수은행에 직접 발행하는 방법입니다.
 
그럼 이런 개념이 생겨난 이유가 무엇일까요?
만기 수익률을 보고 목돈을 예치해 놓은 상태에서 급전이 필요하게 되었을 경우,
일반 예금이라면 약정한 만기 수익률보다 한참 못 미치는 이자를 받고 예금을 깨야합니다.
근데 양도성예금증서라면, 다른 사람에게 자신의 만기 수익이 더해진 금액보다 살짝 싸게 해서 팔 수 있어 자금운용에 도움이 됩니다. 
단기자금이 필요해진 판매자는 예금 깨는 것보다 좀 더 높은 가격에, 구매자는 예금 만기 가격보다 좀 더 싼 가격에 거래가 이루어집니다.
이렇게 가격을 내리는 할인이라는 개념이 들어가게 되고, 이때 얼마의 금리로 거래가 발생했는지에 따라 CD 금리라는 개념이 생기게 된 것입니다.
 

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종류 및 산출방식 개편

예금에 대한 파생 상품이기 때문에 최저 예치기간은 30일부터 잔존만기별 CD가 있습니다.
일반적으로는 3개월, 6개월, 1년 만기물을 발행하고 있으며, 대표적인 것은 CD 91 물입니다.
 
거래실적 상위 10개 증권사가 제출한 만기가 91일인 CD 수익률을 금융투자협회에서 최고, 저 값을 뺀 나머지 8개의 평균치를 CD금리로 공시합니다.
그러나 CD 발행이 적을 때는 시장의 변동상황 파악이 어렵고, 거래가 없을 때는 과거 지표를 이용해야 해서 금리 산정의 객관성과 합리성이 떨어진다고 판단되어 왔습니다.
 
그래서 정부의 산출방법에 대해 개선안을 내놓았습니다.
주요 골자는 담합 의혹이 발생했던 CD금리의 산출을 합리적으로 제고하고, 산출 지표가 되는 CD를 더 많이 발행해 왜곡이 발생하지 않도록 인센티브를 제공하는 것입니다.

• 지표물 범위를 기존 91일 물에서 80~100 일물로 확대
• 실거래 기반의 단계적 금리 산출방법을 적용(적격거래활용 → 인접 발행거래 활용 → 인접유통거래 활용 → 전문가적 판단)
• 예대율 산정 시 지표물에 대한 인정비율 상향 조정
• MMF의 동일인 발행 채무증권 취득한도 산정 시 CD 지표물 미반영(MMF 자산 총액의 5% 한도 내)
• CD 수익률 제출 증권사 콜참여 허용 참여 인센티브 제공

 
10월부터 산출방식 개편을 적용한다고 합니다.
그런데 개선안 라이브 테스트 기간 동안 나타난 결과물은 현재 공시되는 CD금리와 별 차이가 없다고 합니다.

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24년 공시 통계 자료

2024년 1월부터의 CD 91 물 통계입니다.
점점 하향하는 추세로 움직이고 있는 모습인데요, 현재까지 최고점 3.83, 최저점 3.64를 기록하고 있습니다.
현재일 기준으로 24년도 최저점을 찍었습니다.
 

출처 : 금융투자협회

 
공시자료는 영업일 16시를 기준으로 1회 산출 및 공시되고 있으며, 금융투자협회 사이트에서 확인이 가능합니다.

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CD금리의 개념, 종류, 산출방식 개정 및 2024 공시 통계 자료까지 살펴보았습니다.
 
개선된 산출방식에 큰 의미는 없어 보입니다만,
24년도 공시 통계 자료에 따라 하향하는 추세를 보이고 있기 때문에 대출금리도 곧 하향 추세로 전환하지 않을까 싶습니다.